Opções de ações para funcionários-chave

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Opções de ações do empregado: definições e conceitos-chave.

Antes de se aprofundar nos detalhes mais específicos das Opções de Ações do Funcionário (ESOs), é crucial ter uma compreensão dos termos básicos das opções. Veja uma breve descrição de 10 termos de opções importantes que você deve conhecer.

Opção de compra: Também conhecida simplesmente como uma "chamada", uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o título ou ativo subjacente a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. O comprador de chamadas beneficia assim quando o título ou activo subjacente aumenta de preço.

(Opção) Exercício: Para um comprador de chamada, exercer uma opção significa executar o direito de comprar o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício. Para um comprador, o exercício da opção significa a execução do direito de vender o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício.

Preço de Exercício ou Preço de Exercício: O preço pelo qual o ativo subjacente pode ser comprado (para uma opção de compra) ou vendido (para uma opção de venda); o preço de exercício ou preço de exercício é determinado no momento da formação do contrato de opção.

Data de Expiração: O último dia de validade de um contrato de opções, após o qual expira sem valor. O tempo de expiração é um fator determinante do preço de uma opção; Em termos gerais, quanto maior o tempo de expiração, maior o preço da opção.

In the money (ITM): Um termo que indica que a opção tem valor intrínseco, ou seja, para uma opção de compra, o preço de mercado do título subjacente é superior ao preço de exercício e, para uma opção de venda, o preço de mercado é inferior a colocar opção. Por outro lado, uma opção é considerada “out of the money” (OTM) se o preço de mercado do subjacente for inferior ao preço de exercício de uma opção de compra ou se o preço de mercado for superior ao preço de exercício de uma opção de venda. Diz-se que uma opção é "no dinheiro" (ATM) se o preço de mercado do subjacente for igual ao preço de exercício de uma opção de compra, bem como para uma opção de venda.

Valor Intrínseco: Uma opção de compra tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for superior ao preço de exercício. Uma put tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for menor que o preço de exercício.

Opção Premium: O preço pago por um comprador de opção ao vendedor da opção ou "escritor", geralmente cotado por ação. O prêmio é pago antecipadamente pelo comprador no momento da compra da opção e não é reembolsável.

Spread: A diferença entre o preço de mercado do título subjacente e o preço de exercício da opção, no momento do exercício.

Valor do tempo: um dos dois componentes - juntamente com o valor intrínseco - do preço ou prêmio de uma opção, o valor do tempo é qualquer prêmio além do valor intrínseco de uma opção. Para uma opção com valor intrínseco zero, o prêmio total é atribuível ao valor do tempo.

Subjacente (Ativo): O ativo financeiro ou a garantia na qual o preço de uma opção é baseado e que deve ser entregue ao comprador da opção mediante o exercício.

Agora, vamos analisar especificamente os ESOs e começar com os participantes - o beneficiário (funcionário) e o concedente (empregador). O beneficiado - também conhecido como o indicado - pode ser um executivo ou um empregado, enquanto o concedente é a empresa que emprega o outorgado. O donatário recebe uma compensação de capital na forma de ESOs, geralmente com certas restrições, uma das mais importantes das quais é o período de carência.

O período de aquisição é o período de tempo que um funcionário deve esperar para poder exercer seus ESOs. Por que o funcionário precisa esperar? Porque dá ao empregado um incentivo para um bom desempenho e ficar com a empresa. O vesting segue um cronograma pré-determinado que é estabelecido pela empresa no momento da concessão da opção.

Os ESOs são considerados investidos quando o funcionário tem permissão para exercer as opções e comprar as ações da empresa. Observe que as ações podem não ser totalmente adquiridas em certos casos, apesar do exercício das opções de ações, pois a empresa pode não querer correr o risco de os funcionários obterem um ganho rápido (exercendo suas opções e vendendo suas ações imediatamente) e saindo posteriormente a empresa.

Se você estiver na fila para uma concessão de opções, deverá analisar cuidadosamente o plano de opções de ações de sua empresa, bem como o contrato de opções, para determinar os direitos disponíveis e as restrições aplicadas aos funcionários. O plano de opções de compra de ações é elaborado pelo Conselho de Administração da empresa e contém detalhes sobre os direitos do beneficiário. O contrato de opções fornecerá os principais detalhes da opção concedida, como a programação de aquisição, como os ESOs serão adquiridos, as ações representadas pela concessão e o preço de exercício ou de exercício. Se você é um funcionário ou executivo-chave, pode ser possível negociar determinados aspectos do contrato de opções, como um cronograma de aquisição de direitos em que as ações se acumulam mais rapidamente ou um preço de exercício mais baixo. Também pode valer a pena discutir o acordo de opções com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza antes de assinar na linha pontilhada.

Os ESOs geralmente são investidos em partes ao longo do tempo em datas pré-determinadas, conforme estabelecido no cronograma de aquisição de direitos. Por exemplo, você pode ter o direito de comprar 1.000 ações, com as opções adquirindo 25% ao ano durante quatro anos com um prazo de 10 anos. Assim, 25% dos ESOs, conferindo o direito de comprar 250 ações, seriam investidos em um ano a partir da data de concessão da opção, outros 25% seriam adquiridos dois anos após a data da concessão, e assim por diante.

Se você não exercer seus ESOs 25% após o primeiro ano, você terá um aumento cumulativo nas opções exercíveis; assim, após o segundo ano, você teria 50% de ESOs investidos. Se você não exercer nenhuma das opções do ESO nos primeiros quatro anos, você terá 100% dos ESOs investidos após esse período, que você poderá exercer total ou parcialmente. Como mencionado anteriormente, assumimos que os ESOs têm um prazo de 10 anos. Isto significa que depois de 10 anos, você não teria mais o direito de comprar ações; portanto, os OENs devem ser exercidos antes que o período de dez anos (contados a partir da data da outorga da opção) esteja em alta.

Pagando pelo estoque.

Continuando com o exemplo acima, digamos que você exerça 25% dos ESOs quando eles forem adquiridos após um ano. Isso significa que você receberia 250 ações da empresa ao preço de exercício.

Deve ser enfatizado que o preço que você tem que pagar pelas ações é o preço de exercício ou o preço de exercício especificado no contrato de opções, independentemente do preço de mercado real da ação. O imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados ao imposto de renda são deduzidos neste momento pelo empregador, e o preço de compra normalmente incluirá esses impostos no custo de compra do preço da ação.

Você precisaria inventar o dinheiro para pagar pelo estoque. Esse é um bom problema, especialmente se o preço de mercado for significativamente mais alto do que o preço de exercício, mas isso significa que você pode ter um problema de fluxo de caixa no curto prazo.

O exercício em numerário - em que o pagamento tem de ser feito em numerário para acções compradas pelo exercício de um ESO - é o único meio de exercício de opções permitido por alguns empregadores. No entanto, outros empregadores agora permitem o exercício sem dinheiro, que envolve um acordo feito com um corretor ou outra instituição financeira para financiar o exercício da opção em um curto prazo, e então o empréstimo é quitado com a venda imediata de todo ou parte do pagamento. o estoque adquirido.

O ESO Spread e Tributação.

Agora chegamos ao ESO Spread. Como as ações adquiridas podem ser imediatamente vendidas no mercado pelo preço em vigor, quanto maior o preço de mercado for do preço de exercício, maior o “spread” e, portanto, a remuneração (não o “ganho”) auferida pelo funcionário. Como será visto mais adiante, isso desencadeia um evento fiscal pelo qual o imposto de renda comum é aplicado ao spread.

Os seguintes pontos devem ser levados em conta no que diz respeito à tributação do ESO (consulte Obter o máximo proveito das opções de ações do empregado):

A concessão da opção em si não é um evento tributável. O beneficiário ou oponente não é confrontado com um passivo fiscal imediato quando as opções são concedidas pela empresa. Observe que normalmente (mas nem sempre), o preço de exercício dos ESOs é definido pelo preço de mercado das ações da empresa no dia da outorga da opção. A tributação começa no momento do exercício. O spread (entre o preço de exercício e o preço de mercado) também é conhecido como o elemento de barganha na linguagem fiscal, e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda, porque o IRS o considera como parte da remuneração do empregado. A venda das ações adquiridas aciona outro evento tributável. Se o empregado vender as ações adquiridas por menos ou até um ano após o exercício, a transação seria tratada como um ganho de capital de curto prazo e seria tributada às alíquotas normais de imposto de renda. Se as ações adquiridas forem vendidas mais de um ano após o exercício, elas se qualificarão para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital.

Vamos demonstrar isso com um exemplo. Digamos que você tenha ESOs com um preço de exercício de US $ 25 e, com o preço de mercado da ação em US $ 55, deseje exercer 25% das 1.000 ações concedidas a você de acordo com seus ESOs.

Você precisaria, portanto, pagar US $ 6.250 (ignorando os impostos no momento) pelas ações (US $ 25 x 250 ações). Como o valor de mercado das ações é de $ 13.750, se você vender imediatamente as ações adquiridas, você obterá um lucro antes dos impostos de $ 7.500. Esse spread é tributado como receita ordinária em suas mãos no ano de exercício, mesmo se você não vender as ações. Este aspecto pode dar origem ao risco de uma enorme responsabilidade fiscal, se você continuar a manter as ações e despenca em valor, como milhares de trabalhadores no setor de tecnologia descobriram no rescaldo do “naufrágio tecnológico” de 2000-02 (ver “As opções de ações dos trabalhadores da tecnologia se transformam em pesadelos fiscais”.

Vamos recapitular um ponto importante - por que você é tributado no momento do exercício do ESO? A capacidade de comprar ações com um desconto significativo para o preço de mercado atual (um preço de barganha, em outras palavras) é visto pelo IRS como parte do pacote de remuneração total fornecido a você pelo seu empregador e, portanto, é tributado em seu imposto de renda. taxa. Assim, mesmo se você não vender as ações adquiridas de acordo com o seu exercício de PES, você acionará um passivo fiscal no momento do exercício.

Tabela 1: Exemplo de Spread e Tributação do ESO.

Valor Intrínseco vs. Valor no Tempo para os ESOs.

O valor de uma opção consiste em valor intrínseco e valor de tempo. O valor do tempo depende da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis. Dado que a maioria dos ESOs tem uma data de expiração declarada de até 10 anos a partir da data da concessão da opção, seu valor de tempo pode ser bastante significativo. Embora o valor do tempo possa ser facilmente calculado para opções negociadas em bolsa, é mais difícil calcular o valor do tempo para opções não negociadas, como os ESOs, uma vez que o preço de mercado não está disponível para eles.

Para calcular o valor do tempo para seus ESOs, você teria que usar um modelo de precificação teórica como o conhecido modelo de precificação de opções Black-Scholes (consulte ESOs: Usando o Modelo Black-Scholes) para calcular o valor justo de seus ESOs. Você precisará incluir dados como o preço de exercício, o tempo restante, o preço das ações, a taxa de juros livre de risco e a volatilidade no Modelo, a fim de obter uma estimativa do valor justo do ESO. A partir daí, é um exercício simples calcular o valor do tempo, como pode ser visto na Tabela 2. Lembre-se de que o valor intrínseco - que nunca pode ser negativo - é zero quando uma opção está “no dinheiro” (ATM) ou “fora de o dinheiro ”(OTM); para essas opções, todo o seu valor, portanto, consiste apenas em valor de tempo.

O exercício de um ESO irá capturar o valor intrínseco, mas geralmente dá o valor do tempo (supondo que haja algum), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande. Suponha que o valor justo calculado de seus ESOs seja de US $ 40, conforme mostrado na Tabela 2. A subtração do valor intrínseco de US $ 30 dá aos seus ESOs um valor de tempo de US $ 10. Se você exercitar seus ESOs nessa situação, estará dando um valor de tempo de US $ 10 por ação ou um total de US $ 2.500 com base em 250 ações.

Tabela 2: Exemplo de valor intrínseco e valor do tempo (no ESO do Money)

O valor dos seus ESOs não é estático, mas flutuará ao longo do tempo com base nos movimentos das principais informações, como o preço do estoque subjacente, o prazo até a expiração e, acima de tudo, a volatilidade. Considere uma situação em que seus ESOs estão fora do dinheiro, ou seja, o preço de mercado das ações está agora abaixo do preço de exercício das ESOs (Tabela 3).

Tabela 3: Exemplo de Valor Intrínseco e Valor do Tempo (Out of the Money ESO)

Seria ilógico exercer seus ESOs neste cenário por dois motivos. Em primeiro lugar, é mais barato comprar as ações no mercado aberto a US $ 20, em comparação com o preço de exercício de US $ 25. Em segundo lugar, ao exercer seus ESOs, você estaria liberando US $ 15 do valor do tempo por ação. Se você acha que a ação chegou ao fundo e deseja adquiri-la, seria muito mais preferível simplesmente comprá-la por US $ 25 e reter seus ESOs, aumentando o seu potencial (com algum risco adicional, já que agora você também possui as ações) ).

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Opções de ações do empregado.

Opções de ações são uma forma de compensação dada aos funcionários de sua empresa. Opções de compra de ações oferecem ao empregado a oportunidade de comprar ações no futuro a um preço específico. Os benefícios para os funcionários incluem a oportunidade de compartilhar o sucesso da empresa e comprar ações da empresa sem risco de capital pessoal.

Dois tipos de opções de ações.

Opções de ações não qualificadas (NQs) & # 8212; NQs são tributados imediatamente após o exercício como renda ordinária. Opções de Ações de Incentivo (ISOs) & # 8212; As ISOs são geralmente dadas à alta gerência da empresa; As ISOs podem ter tratamento fiscal preferencial com base no plano de opção de ações da empresa.

Estratégias a considerar ao exercitar opções de ações.

Exercício Sem Dinheiro e Venda de Ações & # 8212; Ao exercer suas opções de ações e vender imediatamente as ações opcionais, você não precisa usar fundos pessoais para executar a transação. O custo da opção, os impostos aplicáveis ​​e as taxas aplicáveis ​​são subtraídos do produto da venda e você receberá o valor líquido em dinheiro.

Exercício Sem Dinheiro e Ações Hold (ak. a. Sell To Cover) & # 8212; Essa estratégia permite que você venda apenas ações suficientes para cobrir os custos e, ao mesmo tempo, reter as ações remanescentes para se tornar um acionista da empresa.

Exercício em Dinheiro & # 8212; Você pode optar por exercer suas opções de ações e reter as ações. Você seria responsável por pagar o custo da opção e os impostos aplicáveis ​​e, em seguida, seu empregador entregaria as ações opcionais a você. Você teria então os mesmos benefícios que os outros acionistas.

Prêmios de ações restritas.

Os Prêmios por Ações Restritos são uma forma de compensação dada aos funcionários de sua empresa. O direito de um funcionário aos Prêmios de Ações Restritas é limitado até que as ações "atuem" e deixem de estar sujeitas às restrições. Normalmente, o funcionário não pode vender ou transferir as ações até que elas sejam adquiridas. Uma vez que as ações sejam adquiridas, um funcionário será o proprietário das ações e poderá tratá-las como qualquer outra ação ordinária.

Direitos de Apreciação de Ações (SARs)

Os direitos de valorização de ações destinam-se a fornecer aos funcionários os benefícios da propriedade das ações sem que ocorra qualquer transferência real de ações. Uma SAR é uma concessão a um funcionário que dá ao empregado o direito, em algum momento específico no futuro, de receber um prêmio em dinheiro equivalente à valorização de um certo número de ações da empresa. Os SARs são semelhantes às opções de ações, mas diferem em vários aspectos. O exercício de opções de compra de ações exige que o funcionário adquira o estoque subjacente pelo preço de subsídio, os SARs não exigem desembolso de caixa do empregado, dando ao empregado apenas a valorização do estoque. Se estruturado adequadamente, geralmente não há consequências tributárias para a empresa ou para o funcionário após a concessão de uma SAR. O reconhecimento de imposto pelo empregado é geralmente diferido até que o empregado receba o valor do prêmio. O empregado pode ser responsável por quaisquer consequências fiscais que resultem no exercício dessas ações.

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Xnxx vedios.

Trazer de volta o layout antigo com pesquisa de imagens.

sim: a única possibilidade (eu acho) enviar todas as informações para (alienvault.

Desinformação na ordem DVD.

Eu pedi DVD / Blueray "AL. A confidencial" tudo que eu consegui foi Blue ray & amp; um contato # para obter o DVD que não funcionou. Eu encomendo minha semana com Marilyn ____DVD / blue ray & amp; Eu peguei os dois - tolamente, assumi que o mesmo se aplicaria a L. A. ___ETC não. Eu não tenho uma máquina de raio azul ----- Eu não quero uma máquina de raio azul Eu não quero filmes blueray. Como obtenho minha cópia de DVD de L. A. Confidential?

yahoo, pare de bloquear email.

Passados ​​vários meses agora, o Yahoo tem bloqueado um servidor que pára nosso e-mail.

O Yahoo foi contatado pelo dono do servidor e o Yahoo alegou que ele não bloquearia o servidor, mas ainda está sendo bloqueado. CEASE & amp; DESISTIR.

Não consigo usar os idiomas ingleses no e-mail do Yahoo.

Por favor, me dê a sugestão sobre isso.

Motor de busca no Yahoo Finance.

Um conteúdo que está no Yahoo Finance não aparece nos resultados de pesquisa do Yahoo ao pesquisar por título / título da matéria.

Existe uma razão para isso, ou uma maneira de reindexar?

consertar o que está quebrado.

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que como ele não faz e agora eu obter a nova política aparecer em cada turno - as empresas costumam pagar muito caro pela demografia que os usuários fornecem para você, sem custo, pois não sabem o que você está fazendo - está lá, mas não está bem escrito - e ninguém pode responder a menos que concordem com a política. Já é ruim o suficiente você empilhar o baralho, mas depois não fornece nenhuma opção de lidar com ele - o velho era bom o suficiente - todas essas mudanças para o pod de maré comendo mofos não corta - vou relutantemente estar ativamente olhando - estou cansado do mudanças em cada turno e mesmo aqueles que não funcionam direito, eu posso apreciar o seu negócio, mas o Ameri O homem de negócios pode vender-nos ao licitante mais alto por muito tempo - desejo-lhe boa sorte com sua nova safra de guppies - tente fazer algo realmente construtivo para aqueles a quem você serve - a cauda está abanando o cachorro novamente - isso é como um replay de Washington d c

Eu não deveria ter que concordar com coisas que eu não concordo com a fim de dizer o que eu acho - eu não tive nenhum problema resolvido desde que comecei a usar o Yahoo - fui forçado a jogar meu antigo mensageiro, trocar senhas, obter novas messenger, disse para usar o meu número de telefone para alertar as pessoas que era o meu código de segurança, receber mensagens diárias sobre o bloqueio de yahoo tentativas de uso (por mim) para quem sabe por que isso acontece e agora eu recebo a nova política em cada turno - as empresas costumam pagar muito pela demografia que os usuários fornecem para você ... mais.

Revista Smart Business.

Funcionários-chave todos querem possuir uma parte da ação. Se a empresa é fenomenalmente bem sucedida, eles querem compartilhar as riquezas. Existem várias maneiras de incentivar funcionários-chave tanto no curto quanto no longo prazo - opções de ações, ações restritas, ações sem direito a voto e estoque fantasma são métodos comuns. Destas opções, o estoque fantasma é a melhor escolha para o pequeno empresário.

“As ações da Phantom fornecem os principais benefícios da posse de ações sem qualquer responsabilidade ou incômodo”, afirma Peter J. Smith, membro da Semanoff Ormsby Greenberg & amp; Torchia, LLC.

As ações fantasmas são essencialmente um bônus em dinheiro que é diferido até algum evento desencadeador no futuro. Normalmente, muito maior que um bônus anual, o prêmio geralmente depende do emprego continuado do acionista fantasma na empresa. Isso ajuda na retenção do pessoal-chave da administração.

A Smart Business falou com Smith sobre estoque fantasma, como ele funciona e como implementar um plano de estoque fantasma.

Como o estoque fantasma funciona?

O estoque fantasma é muito simples. É essencialmente um contrato com o funcionário, por meio do qual o funcionário ganha direitos patrimoniais fictícios. Pode incluir tanto uma parcela no valor apreciado do negócio quanto uma parcela dos lucros ou equivalentes anuais de dividendos.

O que uma empresa precisa fazer para implementar estoque fantasma?

Uma empresa precisa adotar um plano e emitir "subsídios" aos funcionários com base nos termos que o proprietário da empresa desejar. Os planos são flexíveis. Eles podem incluir vesting ao longo do tempo, confisco de provisões de causas, eventos de desencadeamento limitados ou um pagamento ao longo do tempo sobre a morte, invalidez ou aposentadoria de um funcionário.

Como pode a ajuda de estoque fantasma com a retenção do pessoal-chave da gerência?

Os funcionários de hoje querem sentir que têm interesse no lado positivo do negócio e que não estão apenas se matando para ganhar dinheiro com seu chefe ou proprietário. Se você quiser que os funcionários fiquem com você e sejam investidos no crescimento de longo prazo de sua empresa, uma boa estratégia é dar a eles um lucro de curto prazo e crescimento de longo prazo. O estoque fantasma deve ser configurado de modo que quanto mais tempo ele ficar, maior a peça.

Quais são alguns dos problemas associados aos funcionários que possuem ações reais?

Existem questões fiscais, pois os funcionários receberão formulários de imposto do Schedule K-1 com renda alocada a eles, mas o proprietário do negócio pode não querer fazer distribuições aos acionistas para cobrir o passivo fiscal. Os bancos podem solicitar que participem de empréstimos. Acordos de acionistas serão necessários para proteger o proprietário da empresa, e administrar alguns planos de ações pode ser complicado.

Como acionistas, os funcionários têm direito a informações financeiras detalhadas e outras, e têm vários direitos sob as leis corporativas. Para o empreendedor ou empresa familiar, compartilhar informações sobre lucros, despesas, remuneração do proprietário ou remuneração do empregado com funcionários pode não ser desejável. Os funcionários podem não ficar felizes em saber que os lucros podem ser maiores, mas para as despesas pessoais do proprietário. Os proprietários precisam estar dispostos a compartilhar informações e ser abertos sobre como estão operando a empresa.

Como os planos de ações fantasmas são tributados?

Não há ramificações fiscais no momento da concessão, portanto, não há escrituração ou administração necessária. Em um evento desencadeador, o dinheiro é pago ao funcionário de acordo com a concessão e é taxado como receita para o empregado, enquanto a empresa obtém uma dedução. Isso é diferente do estoque e mais benéfico para a empresa.

Como a empresa é avaliada para fins de um plano de estoque fantasma?

Existem vários métodos de avaliação que uma empresa pode escolher, mas, uma vez escolhida, ela deve ser usada de forma consistente. Um funcionário pode receber uma parte do valor da empresa no momento da concessão ou apenas a valorização com uma linha de base definida na concessão. Isso incentiva o funcionário a ajudar o crescimento da empresa.

O estoque fantasma só está disponível para corporações?

Não. Existem muitos planos para as LLCs também. Eles são chamados de planos de interesse fantasma ou planos de unidade fantasma.

Recompense funcionários-chave com opções de ações.

19 de março de 2012 9:03 AM EDT.

Atrair e manter funcionários importantes é vital para o crescimento e sucesso de qualquer empresa privada. Muitas empresas oferecem opções de ações a funcionários-chave para que possam se beneficiar diretamente à medida que a empresa cresce e seu valor aumenta.

Embora os planos de opções de ações ofereçam muitas vantagens, as implicações fiscais para os funcionários podem ser complicadas. No meu trabalho sobre fusões e aquisições, estou vendo mais empresas privadas interessadas em montar planos de opções de ações e estou recebendo perguntas sobre como os funcionários serão taxados sob esses planos.

Freqüentemente, essas questões envolvem as regras tributárias sobre opções de ações para funcionários de empresas privadas controladas pelo Canadá, ou CCPCs, que são diferentes daquelas para outros tipos de empresas. Geralmente, um CCPC é uma empresa privada que não é controlada por nenhum cidadão não canadense ou empresa pública.

Se a sua empresa é um CCPC e você estabelece um plano de opção de compra de ações, você normalmente daria aos funcionários-chave o direito (uma opção) de investir nas ações da empresa a um determinado preço. Muitas vezes o preço é o mesmo que as ações & rsquo; valor quando a opção é concedida. Se o preço for menor, o tratamento fiscal é diferente.

Por exemplo, suponha que em 2012 você forneça a uma funcionária-chave, Mary, a opção de comprar até 1.000 ações no valor atual de US $ 20, até 2014. Em 2013, Mary exerce a opção e compra 1.000 ações por US $ 20.000, embora o compartilhamentos & rsquo; o valor aumentou para US $ 30.000.

A diferença de US $ 10.000 entre o valor que Mary pagou e o valor das ações é considerado um benefício de emprego tributável. Esse valor será adicionado ao & ldquo; custo tributário & rdquo; das ações, de modo que qualquer produto sobre esse imposto, quando ela vender as ações, será um ganho de capital (ou uma perda de capital, se os lucros forem menores). No nosso caso, o custo fiscal dela será de US $ 30.000.

Como sua empresa é uma CCPC, Mary não terá que pagar impostos sobre o benefício do emprego até que ela venda as ações. Se a empresa não fosse uma CCPC, Mary teria que pagar imposto sobre o benefício tributável quando adquirisse as ações.

O tratamento especial para os funcionários da CCPC é projetado para estimular a participação de funcionários em pequenas empresas e reconhece que a avaliação de ações de empresas privadas é mais difícil do que a avaliação de ações de empresas públicas.

Suponha que Mary venda as ações do CCPC em 2016 por US $ 35.000. Ela terá um lucro líquido de US $ 15.000 em conjunto, que é dividido em US $ 10.000 em benefício de emprego de 2013 e um ganho de capital de US $ 5.000 relacionado ao aumento das ações; valor após ela ter exercido a opção. O valor total deve ser informado no Imposto de Renda da Mary em 2016, mas os dois tipos são tributados de forma diferente.

No entanto, o benefício de US $ 10.000 será tributado como renda regular de emprego, mas Mary pode reivindicar uma dedução de metade do benefício, efetivamente taxando-o na mesma proporção que um ganho de capital, porque ela reteve as ações por mais de dois anos após ter exercido as opções.

Se ela tivesse detido as ações por menos de dois anos, ela ainda poderia reivindicar uma dedução de metade do benefício de US $ 10.000, desde que as ações atendessem a certos critérios (como serem comuns em vez de preferenciais) e o preço de exercício fosse não menos do que o valor justo de mercado das ações no momento em que a opção foi concedida, como é o caso em nosso exemplo.

Para os funcionários de Quebec, tenha em mente que o tratamento fiscal do benefício de emprego é diferente para fins provinciais.

O ganho de capital de US $ 5.000 será tributado da mesma forma que outros ganhos de capital, mas Mary poderá cobri-lo do imposto se as ações que vendeu forem elegíveis para a isenção de ganhos de capital para ações qualificadas de pequenas empresas. Os indivíduos têm direito a uma isenção vitalícia de ganhos de capital de até US $ 750.000 em tais ações. Ela também pode compensar o ganho de capital se tiver perdas de capital no mesmo ano ou transportadas dos anos anteriores.

Por outro lado, suponha que o negócio sofra um revés e Mary venda as ações por menos do que seu valor de US $ 30.000 quando exercesse a opção. Nesta situação, ela ainda terá que pagar impostos sobre o benefício de emprego de US $ 10.000. Os funcionários que adquirem ações usando opções de ações devem estar cientes desse risco. Por exemplo, se Mary vender as ações por US $ 25.000, ela terá uma perda de capital de US $ 5.000 (US $ 25.000 menos o custo de US $ 30.000) que poderá usar para compensar quaisquer ganhos de capital que ela possa ter nos últimos três anos ou no futuro. Mas como essa perda é uma perda de capital, ela não pode usá-la para reduzir o benefício do emprego de US $ 10.000.

Obviamente, para criar um plano de opção de ações para funcionários, você precisará de uma avaliação confiável das ações de sua empresa. Consulte seus consultores profissionais para obter detalhes sobre os métodos para avaliar os compartilhamentos CCPC.

O estabelecimento de um plano de opção de compra de ações pode ajudar a recompensar e reter funcionários-chave de forma eficaz e sem reduzir o fluxo de caixa da empresa, e pode até mesmo trazer fundos de investimento para a corporação. As questões fiscais são complicadas, mas com um planejamento cuidadoso, elas não precisam ficar no caminho de todos os benefícios que um plano de opção de ações pode oferecer a você e seus funcionários.

Serena Lefort é um parceiro em fusões & # 038; Imposto sobre Aquisições com a KPMG Enterprise em Toronto.

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Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

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O que posso fazer para evitar isso no futuro?

Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, poderá executar uma verificação antivírus no seu dispositivo para garantir que ele não esteja infectado por malware.

Se você estiver em um escritório ou em uma rede compartilhada, poderá solicitar ao administrador da rede que execute uma verificação na rede procurando dispositivos configurados ou infectados incorretamente.

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